Инвестиции: новые правила
Инвестиции исторически были привилегией очень небольшой прослойки людей. Сложно представить себе русского крестьянина или английского рабочего XVIII века, размышляющих о покупке тех или иных финансовых активов, чтобы «накопить на старость». Да и в XIX веке таких, пожалуй, не было. Как и примерно до середины XX века. В лучшем случае те, кто имел лишнюю копейку, эту копейку и откладывали, «инвестируя в землю», то есть в кувшины с деньгами, зарытые где-нибудь под заметным деревом. Сегодня фарфоровые копилки вышли из моды. Главное правило, которое нам диктует окружающая действительность: деньги должны уметь работать и приносить прибыль. Стать инвестором может каждый, располагающий пусть и небольшой, но свободной суммой средств. О тенденциях в разных сферах инвестирования, перспективах доходности, популярных направлениях и специфике инвестиционных проектов в сегодняшних условиях рассказали самарские эксперты.
Дмитрий Баязов, генеральный директор ЗАО «Инфо-Телеком»:
Недвижимость как объект инвестирования сегодня привлекает многих. Относительно новый вид инвестиций в недвижимость на рынке РФ - инвестирование в земельные активы, один из недооцененных на рынке активов. Но земельный участок - объект уникальный, поэтому некой общей тенденции в соотношении рисков и доходности не существует. Например, если говорить о земельных участках для частных инвесторов, то наиболее эффективными будут вложения в земельные участки, расположенные в Царевщине, непосредственно на берегу Волги, как, например, наш коттеджный поселок «Авиатор».
К ключевым рискам инвестирования в недвижимость и, в частности, в земельные активы можно отнести: несовершенство земельного законодательства, нарушения при оформлении прав собственности предыдущими владельцами, возможные скрытые обременения, невозможность или завышенная стоимость подведения коммуникаций. С целью снижения рисков необходимо до принятия решения об инвестировании провести изучение истории актива в части правовой, экономической и геологической.
Сколько нужно иметь средств, чтобы стартовать в том или ином виде инвестиционной деятельности? Вопрос слишком пространный. Все зависит от наличия средств. Если инвестор планирует создать эффективный объект коммерческой недвижимости, инвестиции могут составить миллионы долларов США, для частного инвестора будет достаточно иметь 3-5 миллионов рублей.
Олег Вахрамов, президент Ассоциации строительных компаний «Спектр Недвижимости»:
Недвижимость как таковая и коммерческая недвижимость в частности всегда была наиболее интересной, надежной и прибыльной сферой инвестирования. Даже в сложный кризисный период коммерческие объекты, расположенные на первой линии, в благоприятных районах, с отдельной входной группой, парковочными местами или отдельно стоящие здания с презентабельными фасадами практически не потеряли в цене. Подобные объекты были востребованы всегда. Если у вас есть деньги и вы хотите долгосрочно инвестировать их и получать постоянный доход, то недвижимость - самый оптимальный вариант. При сегодняшней ситуации на мировом рынке и в мировой экономике недвижимость обладает одним уникальным свойством - она никуда не двигается, приносит доход, она всегда будет нужна и будет в цене.
Сегодня нужно вкладываться в средние медийные помещения под магазины торговых сетей и продуктов питания, но не гипермаркеты. Интересен ресторанный бизнес - в Самаре много ниш, которые еще только предстоит заполнить. Не хватает нашему городу и гостиниц, но не высокого класса, а именно небольших, комфортных, не очень дорогих.
Риски есть, как и везде, но в недвижимости риск минимальный. Если недвижимость ликвидная, она приносит доход.
Чтобы начать выгодно инвестировать средства в сфере недвижимости, необязательно владеть капиталами. Вполне можно начать с приобретения даже жилой недвижимости, например квартиры, и благополучно ее сдавать в аренду, имея стабильный доход.
Алексей Верещагин, генеральный директор компании «Тройка-диалог»:
Когда у гражданина появляются свободные денежные средства, то возникает желание их как минимум сохранить, а лучше преумножить. Существует несколько вариантов, во что инвестировать: недвижимость, валюта, депозит, бизнес, земля, биржевые инструменты. Тут необходимо соизмерять свои возможности, исходя из отношения к риску, ожидаемой доходности, сроков инвестирования, ликвидности, степени контроля за процессом инвестирования и возможности быстро вывести средства без потери прибыли. Современные финансовые инструменты предоставляют возможность реализовать любое желание.
Нужно сохранить деньги с гарантированной доходностью 10%? Пожалуйста - облигации.
Нужен больший доход, но контролируемая степень риска? Тогда сбалансированный портфель облигаций с долей акций.
Необходим максимальный доход? Акции.
Хотите инвестировать в драгоценные металлы, нефть? ETF!
Хотите сделать из фонового рынка казино? Есть и такие инструменты.
Каждый найдет здесь себя.
Альберт Валиев, директор самарского филиала ООО «АТОН»:
Фондовый рынок всегда привлекает инвесторов потенциалом преумножения средств, особенно после периода снижения котировок акции, как в настоящее время. При текущей конъюнктуре рынка инвесторам стоит делать выбор в пользу бумаг, продемонстрировавших защитные характеристики в прошлом из потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций («Магнит», «Фармстандарт», «РусГидро», «Иркутскэнерго», «МТС»). Кроме того, привлекательны акции с хорошей дивидендной доходностью - привилегированные акции «Мечела», «ТНК-ВР», «Татнефти», «Башнефти», обыкновенные бумаги «Акрона».
Основные риски дальнейших снижений связаны с долговыми проблемами Европы, однако если инвестиции достаточно долгосрочные, то переживать не стоит.
Начинать инвестиции в фондовый рынок можно уже с 30 тыс. рублей, но с увеличением суммы перед инвестором откроется гораздо больше возможностей.
Анатолий Волошин, председатель наблюдательного совета «Эл банка»:
В зависимости от суммы и целей накопления интерес для инвестора могут представлять рублевые депозиты и золото. А лучше застраховать себя, если от ваших доходов зависят люди. Или, может быть, реализовать идеи, создать новый бизнес и развивать его.
В рублевых депозитах (особенно до 700 тыс. руб.) в одном банке НЕТ риска. В золоте риски почти нулевые. В своем бизнесе рисков бесконечно много, но такова жизнь.
Евгений Агапов, начальник территориального управления сетью и продажами Поволжского региона, управляющий филиалом АКБ «Абсолют Банк» (ЗАО) в г. Самаре:
Несмотря на напряженную обстановку на финансовых рынках, связанную с обострением долговых проблем в Еврозоне и понижением прогнозов роста мировой экономики, инвесторам можно рекомендовать обратить внимание на рынок акций и сырьевых активов. В ходе текущей коррекции данные классы активов значительно потеряли в стоимости, но при этом обладают хорошим потенциалом роста в среднесрочной перспективе. Общеизвестно, что основной причиной текущего экономического кризиса в развитых странах является избыточный уровень частного и государственного долга. Единственным действенным методом для борьбы с данной ситуацией является постепенное расширение денежного предложения на рынках для обесценения стоимости долга и перезапуска экономики. Инфляционное давление, которое, очевидно, будет нарастать в данном случае, вызовет долгосрочный рост цен на сырье драгоценные металлы, акции и другие реальные активы. Сценарий резкого повсеместного сокращения расходов и, как следствие, долгий дефляционный период в мировой экономике кажется нам маловероятным по политическим причинам.
Надо понимать, что инвестиции в акции и сырье, по сути, являются рискованными. Потенциальные инвесторы должны быть готовы к значительным колебаниям стоимости вложений, но вправе рассчитывать при этом на существенный доход.
Вложения в активы финансовых рынков являются самыми доступными и практически не ограничены минимальной суммой. В зависимости от размера капитала и квалификации инвестора ему можно обратиться к услугам фондов коллективных инвестиций, индивидуального доверительного управления или открыть собственный брокерский счет.
